[미국 경제] 미국 2024년 2월 투자 전략 주식 시장, 주택 시장, 비트코인

2024년 2월에 미국 시장을 바라보면서 주식 주택 비트코인 중심으로 투자를 어떻게 해야 하는 지를 생각해 봅자.

1. 2024년 2월 투자 전략

• 지난 12개월 동안 S&P 500 지수는 26% 상승하여 역대 최고치를 돌파했고, 주택 시장은 9개월 연속으로 급증하여 새로운 기록을 세웠으며, 비트코인은 ETF 기대에 따라 거의 2배로 상승했고, 테슬라 기계들은 인간의 존재에 반항하기 시작했다.
• 지난 한 해 동안 투자를 계속한 사람들에게는 큰 보상이 있었지만, 2024년에는 우리가 이야기해야 할 많은 사항들이 있으며, 거의 모든 것에 큰 영향을 미칠 예정인 여러 가지 예정된 사건들이 있다.

• 이번 해는 2023년과 완전히 반대되는 조건에 직면하고 있다. 연방준비제도(Fed)가 지난 2년 동안 인플레이션을 억제하기 위해 금리를 인상했지만, 이제는 2022년 초 이후 처음으로 금리가 하락하고 있다.
• 2024년은 미국 대통령 선거 연도로, 보통 변동성이 크다. 또 다른 정부 폐쇄가 몇 주 안에 다가오고 있는데, 이번에는 더 이상 문제를 미루기가 어려울 것이다.
• 가장 중요한 것은 거의 모든 자산 클래스가 역대 최고치에 가까워져 있고, 얼마나 더 상승할 수 있는지 걱정하는 투자자들을 우려하고 있다.

• 이 모든 것은 투자자에게 혼란스러운 요소를 더했는데, 지난 한 해가 투자자에게 유리한 경향이 있었더라도 가격은 일관되게 영원히 상승하지 않고 어느 정도의 충격을 받을 수 있다는 점을 간과해서는 안 된다.

 

 

2. 주식 투자 하면 실패한다는 생각을 하겠지만, 장기투자는 성공할 가능성이 높다

• 주식 시장에 대해 이야기해보자. 연구에 따르면, 평균적인 사람들은 투자에 대해 절대적으로 형편없다. 사실, 통계적으로 대부분의 사람들이 달성하는 수익률은 인플레이션률보다 조금 높을 뿐이다.
• 2014년에 Business Insider에서는 주식 시장에 투자하는 평균 투자자들이 왜 그렇게 못하거나 돈을 잃는지 설명하는 기사를 발표했다. 이 기사는 S&P 500 지수가 1,820달러로 하락한 시점에 작성되었다.
• 그러나 이 기사는 사실상 주식 시장에 투자하기에 가장 좋은 기회 중 하나였음에도 불구하고, 평균 투자자들은 주식 시장에 투자하는 대신 팔고 시장이 회복되기를 기다렸다. 그 결과, 그들은 10년 동안의 최고 순간들을 놓치게 되었다.
• 놓치게 된 이러한 순간들은 나머지 투자 기간 동안 이익을 복리로 증가시킬 수 없기 때문에 큰 피해를 입힌다고 한다.
• 또한, 최고의 성과를 거둔 날들은 최악의 성과를 거둔 날들 바로 다음에 오는 것으로 나타났다.
• 실제로, 그들은 펀드 유입을 분석하여 투자자들이 시장을 크게 뒤쳐지게 하는 이유를 밝혀냈다. 그리고 예상했겠지만, 시장이 정점에 다다를 때 유입이 가장 강해지고, 시장이 저점에 다가갈 때 유출이 증가하는 것을 발견했다.
• 그래서 2024년에는 어떤 의미를 가질까? 나는 주식 시장을 적어도 20~30년 동안은 손대지 않을 돈으로 장기 투자 전략으로 접근해왔다. 그렇게 하면 일상적인 변동은 아무런 차이를 주지 않는다.
• 그리고 전체적인 상황을 보면 투자를 계속하는 것이 꽤 이윤이 있는 것을 알 수 있다. 예를 들어, 잠재적인 수익을 분석하기 위해 S&P 500 지수의 20년 기간을 살펴보는 것이다. 이는 모든 시간대에서 얼마나 많은 돈을 벌었는지 정확히 판단하기 위해 스냅샷을 찍는 것이다.
• 놀랍게도, 지난 세기 동안 20년 보유 기간은 단 한 번도 돈을 잃은 적이 없다고 밝혀졌다. 사실, 최악의 20년 수익률은 1948년에 약 4%로 발생했고, 최고의 20년 수익률은 2001년에 시작되어 시장이 연간 16% 이상을 벌었다.

 

3. 주식 시장에서의 수익과 미국 대통령 선거 연도의 영향 

• 미국 대선이 있었던 대부분의 연도에서는 7%에서 10% 사이의 수익을 얻을 수 있다.
• 선거 연도인 10월에는 시장이 평균 1% 하락하는 경향이 있지만, 11월과 12월에는 이전에 발생한 손실을 완전히 회복한다.
• 1928년부터 선거 연도를 포함하여 23번 중 19번은 시장이 상승했다.
• 10% 하락 후와 10% 상승 후의 연도에서는 S&P 500 지수가 양수로 상승한 경향이 있다.
• 목표를 설정하고 개선하는 것이 중요하며, 투자의 경우 자동 입금을 설정하는 것이 좋다.

4. 2024년 미국 주택 시장 전망

• 2024년에는 연간 30년 고정금리 모기지율이 하락할 것으로 예상되며, 이로 인해 많은 사람들이 주택을 구매할 수 있게 될 것이다.
• 미국 통계국에 따르면, 주택 소유율이 1990년 수준과 일치한다면 74만명 이상의 주택 소유자가 더 생길 것으로 예상되며, 이는 2024년에 금리가 하락함에 따라 많은 주택 판매를 유발할 것이다.
• 그러나 가격이 하락할 것인지에 대해서는 일반적인 의견이 아니라고 한다. 전체적으로 미국의 중간 주택 가격은 2023년 대비 1.5% 상승하여 39만 4천 달러로 증가할 것으로 예상된다.
• 그러나 부동산 시장은 지역에 따라 크게 달라지므로, 마이애미, 샌디에고, 로스앤젤레스, 라스베이거스, 탬파, 내슈빌, 오스틴과 같은 지역은 가격이 약간 하락할 것으로 예상되며, 인디애나폴리스, 뉴올리언스, 시카고, 피츠버그, 디트로이트, 루이빌과 같은 지역은 5%까지 상승할 수 있다.
• Redfin은 2024년에 중간 가격이 1% 하락할 것으로 예상하고, Zillow은 0.2% 하락할 것으로 예상하며, Morgan Stanley는 3% 하락할 것으로 예상하고, JP Morgan은 2027년까지 가격 문제가 해결될 것으로 예상한다.
• 몇몇 사람들이 라스베이거스에서 상업용 부동산을 구매하려고 했지만, 가격이 하락하여 아직 구매할만한 거래를 찾지 못하고 있다.

5. 비트코인 투자 전략과 장기 전망

• 비트코인은 2023년 동안 가격이 16,500달러에서 42,000달러로 상승하여 가장 높은 수익률을 보인 자산 중 하나이다.
• 평균 투자자의 비용 기준은 약 33,000달러로, 평균 투자자는 비트코인으로 이제 이익을 얻고 있다.
• 비트코인 불 마이크로전략도 31,000달러의 비용 기준으로 이익을 얻고 있다.
• 일부 분석가들은 비트코인 ETF의 흥미가 이미 가격에 반영되었으며, 승인되면 가격이 하락할 수 있다고 생각한다.
• 비트코인은 포트폴리오의 일부로 소액 투자할 수 있으며, 장기적인 전망을 가지는 것이 도움이 될 수 있다.
• 그 외에도, 저자는 2021년 초부터 다른 대체 투자를 하지 않았으며, 자동차와 시계에 대한 혹독한 가격 상승에 대해 비판적인 시각을 가지고 있다.

 

6. 투자 전략

• 투자 전략은 간단하게 정리되어 있으며, 지출을 검토하고 불필요한 지출을 줄이고, 정기적으로 투자하고, 주식은 20년 동안 보유하며, 인덱스 펀드를 구매하고, 부동산 투자를 위해 현금을 보유하며, 5%의 포트폴리오를 비트코인에 할당하는 것이다.
• 미국인들의 과잉 저축은 예상보다 훨씬 높아서, 시장이 하락한다면 사이드라인에 돈이 많이 남아 있어서 구매할 수 있는 여유 자금이 많다는 것을 나타낸다. 유동자금이 많다는 의미이다. 따라서, 2월 달에도 포트폴리오는 아무런 변화 없이 동일한 전략을 유지할 것이다.