동아화성 PER이 낮고 성장성이 좋아 보이고 실적도 괜찮다.

KB증권은 동아화성의 주가가 매력적인 이유로 다음과 같은 점을 꼽았습니다.

동아화성

전망이 좋습니다.

견조한 실적 전망: 동아화성은 2023년 매출액 1조 8,000억원, 영업이익 2,000억원을 기록할 것으로 전망됩니다. 이는 전년 대비 각각 10%, 15% 증가한 수치입니다. 동아화성의 실적 호조는 국내외 자동차 시장의 회복과 신규 투자 효과로 인해 이어질 것으로 예상됩니다.

수익성 개선: 동아화성의 수익성은 최근 몇 년간 꾸준히 개선되고 있습니다. 2023년 영업이익률은 11.1%로, 전년 대비 0.8%p 상승할 것으로 전망됩니다. 이는 원가 절감과 판가 인상 효과로 인해 이어질 것으로 예상됩니다.

밸류에이션 매력: 동아화성의 주가는 2023년 PER(주가수익비율)이 8.3배로, 동종업계 평균 PER인 12.3배 대비 낮게 형성되어 있습니다. 이는 동아화성의 우수한 실적과 수익성 개선 전망에도 불구하고, 최근 시장의 불확실성으로 인해 주가가 저평가되어 있기 때문으로 분석됩니다.

20%상승할 여력이 있습니다.

따라서 KB증권은 동아화성의 주가가 2023년 PER 10.0배를 목표로 상승할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 주당 10,000원으로, 현 주가 대비 20% 이상 상승한 수치입니다.

다만, 동아화성의 주가가 상승하기 위해서는 다음과 같은 변수에 대한 모니터링이 필요합니다.

자동차 시장의 변동성: 자동차 시장은 경기 침체와 원자재 가격 상승 등의 영향으로 변동성이 확대될 수 있습니다.

신규 투자의 성공 여부: 동아화성은 최근 베트남과 중국에 신규 공장을 건설하고 있습니다. 신규 투자가 성공적으로 완료되어 생산능력이 확대될 경우, 실적 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.