에이럭스, 드론 시장의 떠오르는 별? 투자 가치 및 급등 시기 분석

에이럭스, 드론 시장의 떠오르는 별? 투자 가치 및 급등 시기 분석

1. 기업 개요

에이럭스는 2015년 설립된 에듀테크 기업으로, 국내 최대 규모의 교육 네트워크와 교육용 로봇 제작 기술을 보유하고 있습니다12. 4차 산업혁명 시대의 핵심 기술인 빅데이터, 인공지능(AI), 메타버스 등을 활용한 미래 교육 프로그램을 개발하여 전국 2,000개 이상의 학교에 제공하고 있습니다1.

• 주요 사업: 교육용 로봇, 코딩 로봇, AI 학습 교구, 드론 등의 제품 개발 및 판매, 교육 콘텐츠 및 서비스 제공
• 특허 기술: 로봇 설계, AI 교육 등 25개의 특허 기술 보유
• 해외 진출: 2023년 로보링크와 북미향 드론 수출 계약 체결, 2024년 4월 18일 기준 138만 달러의 추가 수출 수주 3
• 미래 전략: 교육용 경량 드론 외 레저 드론, 공연 드론, 보안 드론 등 다양한 드론 개발, 2025년 이후 상용화 목표 3

 

2. 사업 모델 분석

에이럭스는 교육용 로봇 및 드론 제작, 판매와 이를 활용한 교육 콘텐츠 및 서비스 제공이라는 두 가지 주요 사업 모델을 가지고 있습니다4.

• 주요 시장: 초등학교 방과후 학교 시장 중심으로 교육용 로봇 및 드론 공급
• 사업 확장: 코딩, AI 교육 노하우를 바탕으로 성인, 시니어 대상 디지털 교육 시장 진출 5
• 신규 서비스: 텍스트를 영상 콘텐츠로 변환하는 영상 편집 서비스 제공 6
• 글로벌 리더십: 글로벌 에듀테크 기업으로 도약하기 위해 로봇 교육을 미래 교육 트렌드로 이끌고자 함 7
• 성장 전략: 기술 혁신과 교육 콘텐츠 융합을 통한 지속적 성장 추구
• 외부 환경: 글로벌 경기 침체, 고금리, 고물가 등으로 인한 투자 심리 위축 가능성 5
• 실적: 2023년 상반기 매출 261억 원 돌파, 전년 대비 70% 성장 8

3. 제품 및 서비스

에이럭스는 다양한 교육용 로봇과 드론을 개발하여 교육 현장에 제공하고 있습니다9.

• 코딩 로봇 'CONNECT': 자체 개발한 특허 기술인 핀 결합 방식을 적용하여 어린이들이 블록 타입의 로봇을 조립하고 코딩으로 작동시킬 수 있는 제품
• AI 학습 교구: 인공지능 학습을 위한 다양한 교구 제공
• 코딩 드론 'BRC-105': 언플러그드 코딩부터 온라인 코딩까지 활용 가능, 전방 장애물 센서 탑재로 자율 비행 가능
• 북미 시장 진출: 북미 시장에 특화된 교육용 드론 라인업 확대 10

이러한 제품들을 통해 학생들의 코딩, AI, 디지털 역량 강화를 지원하고 있습니다.

4. 경쟁력 분석

에이럭스는 국내 최대 규모의 교육 네트워크를 기반으로 안정적인 사업 기반을 구축하고 있으며, 70여 종 이상의 교육용 로봇을 통해 축적된 미래 교육 노하우를 통해 시장 경쟁력을 확보하고 있습니다5.

• 탄탄한 기반: 국내 최대 규모 교육 네트워크 기반 5
• 미래 교육 노하우: 70여 종 이상의 교육용 로봇을 통한 노하우 축적 5
• 기술력: 2023년 CES 혁신상 수상 11
• 해외 진출: 미국, 독일, 스페인, 멕시코, 이탈리아 등 해외 시장 진출 12
• 드론 사업 확장: 드론 신사업 본격 확장 13
• 글로벌 시장 공략: 미국 시장 중심 드론 수출 확대, 지난해 98만 달러, 올 상반기 170만 달러 수출 14
• 신제품 개발: 미국 현지 기업과 시큐리티 드론 등 신규 드론 제품 개발 논의 14

5. 기업 문화

에이럭스는 직원들의 삶의 질 향상과 즐거운 업무 환경 조성을 위해 다양한 복지 제도를 운영하고 있습니다.

• 가족 친화적: 명절 및 연말 선물 지급, 조기 퇴근 지원, 연 2회 특별 휴가 제공, 출산 선물 지원 15

6. 재무 분석

에이럭스는 건전한 재무 상태와 높은 수익성을 기록하며 안정적인 성장세를 이어가고 있습니다.

• 2023년 실적: 매출액 294억 2천만 원, 영업이익 25억 4천만 원, 당기순이익 29억 7천만 원 16
• 부채비율: 2024년 상반기 기준 25.28%로 동종 업계 평균보다 낮음 14
• 재고 관리: 재고자산 회전율 9.24회로 동종 업계 평균(8.29회)보다 높음 14
• 매출채권 회전율: 8.27회로 업종 평균과 유사한 수준 14
• 투자 유치: 코로나 기간 시리즈 B, 시리즈 C 투자 유치, 누적 투자금액 160억 원 확보 5

7. 드론 시장 성장 전망

글로벌 상업용 드론 시장은 급격한 성장세를 보이며 에이럭스의 사업 확장에 유리한 환경을 조성하고 있습니다.

• 시장 규모: 2023년 109억 8천만 달러에서 2030년 548억 1천만 달러로 성장, 연평균 성장률(CAGR) 25.82% 예상 17
• 성장 요인: 화물 및 물류 운영, 측량, 항공 택시, 감시, 모니터링, 매핑 등 다양한 분야에서 드론 활용 증가 17
• 기술 발전: 인공지능, 센서 기술 발전, DaaS(Drone as a Service) 확산 등 17

8. 주가 흐름 및 투자자 평가

에이럭스는 2024년 11월 1일 코스닥 시장에 상장하여 현재 13,950원에 거래되고 있습니다1819.

• IPO: 2024년 11월 1일 공모가 16,000원, 공모 주식 수 150만 주 18 20
• 상장 초기: 시초가 12,460원, 종가 9,880원으로 공모가 대비 하락 마감 19
• 현재 주가: 2025년 1월 현재 13,950원 19
• 투자자 관심: 교육용 드론 분야 경쟁력, 약 3,000여 개 수요처 확보 21
• 성장 가능성: 미국, 일본, 중국, 말레이시아 등 해외 시장 진출 21
• 시장 상황: 주식 시장 침체 22

9. 급등 가능 시기 예측 및 투자 전략

에이럭스의 주가 급등을 촉발할 수 있는 요인과 투자 전략, 리스크 요인을 분석해 보았습니다.

급등 가능 시기:

• 신규 드론 출시: 2025년 이후 레저 드론, 공연 드론, 보안 드론 등 신규 드론 출시 시점 3
• 해외 시장 진출 확대: 미국, 유럽 등 해외 시장에서의 성과 가시화
• 정부 정책 및 규제 완화: 드론 관련 정부 정책 발표 및 규제 완화 23
• 미국 정책 변화: 미국 정부의 중국산 드론 기술 규제 검토, 시장 독점 및 안보 위험에 대한 우려 24
• 실적 개선: 매출 증가 및 수익성 개선을 통한 기업 가치 상승

투자 전략:

• 장기 투자: 드론 시장 성장, 에이럭스의 기술 경쟁력, 해외 시장 진출 등을 고려하여 장기적인 관점에서 투자
• 분할 매수: 시장 상황, 정부 정책, 기업 실적 등을 고려하여 분할 매수 전략 활용
• 가치 투자: 기업의 내재 가치 분석을 통한 투자 결정

리스크 요인:

• 높은 PER: 공모가 산정 과정에서 적용된 높은 PER 25
• 오버행 물량: 상장 후 유통 가능 물량 35% 21
• 경쟁 심화: 드론 시장 경쟁 심화 가능성 26
• 규제 환경: 드론 관련 규제 환경 변화 가능성 26
• 교육 예산 의존성: 매출이 교육청의 방과후 수업 예산 편성에 영향을 받음 25

10. 유사 기업 비교 분석

에이럭스와 유사한 드론 기업으로는 DJI, 패럿, 3D 로보틱스 등이 있습니다.

 

기업	주요 특징	시장 점유율	제품 차별성	성과
DJI	세계 최대 드론 제조업체, 다양한 드론 제품 및 솔루션 제공 4	높음	다양한 제품 라인업, 기술력	높음
패럿	소비자 드론 시장 강자	중간	사용자 친화적인 인터페이스	중간
3D 로보틱스	오픈 소스 드론 소프트웨어 및 하드웨어 플랫폼 제공	낮음	개발자 친화적인 플랫폼	낮음
에이럭스	교육용 드론 시장 특화 21, 국내 최대 교육 네트워크 기반 1	중간	교육 콘텐츠 및 서비스와의 연계	높음

• 퀄컴 칩: 드론 시장에서 퀄컴 칩이 주로 사용되지만, 드론 전용 칩 개발 노력 증가 27
• 전용 칩: DJI는 드론 전용 칩 제조업체에 투자하여 전용 칩 개발 27

11. 결론 및 투자 의견

에이럭스는 교육용 드론 및 로봇 시장에서 탄탄한 기술력과 성장 잠재력을 가진 기업입니다. 드론 시장의 높은 성장성, 정부의 드론 산업 육성 정책, 해외 시장 진출, 신규 드론 개발 등은 에이럭스의 미래를 밝게 합니다1723123. 높은 PER, 오버행 물량 등 투자 리스크 요인을 고려하더라도 장기적인 관점에서 투자 가치가 높다고 판단됩니다25.

주의: 투자는 항상 위험을 수반하며, 이 분석은 투자를 권유하는 것이 아닙니다. 투자 결정은 본인의 판단과 책임하에 이루어져야 합니다.

참고 자료

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3. 에이럭스(A475580) | Snapshot | 기업정보, 1월 11, 2025에 액세스, https://comp.fnguide.com/SVO2/ASP/SVD_Main.asp?gicode=A475580

4. [강세 토픽] 드론·플라잉카 테마, 제이씨현시스템 +13.43%, 에이럭스 +11.52% - 조선비즈, 1월 11, 2025에 액세스, https://biz.chosun.com/stock/c-biz_bot/2025/01/06/MHP2RHKUYC5YIV5OGFJKY5UGHI/

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6. 에이럭스 공모주 분석 (3가지 성장 전망, 위험요소), 1월 11, 2025에 액세스, https://www.therich.io/community/articles/6716851f81c95d69f1181bbc

7. 에이럭스, 1월 11, 2025에 액세스, https://www.askedtech.com/organ/1011525

8. 에이럭스, 2023년 상반기 매출 261억 돌파..작년 한해 매출 70% 올 상반기 조기 달성 : 언론보도, 1월 11, 2025에 액세스, http://www.aluxonline.com/news_press/?bmode=view&idx=16420202

9. Client+ - KPMG 한국, 1월 11, 2025에 액세스, https://kpmg.com/kr/ko/home/newsletter-channel/202407/client.html

10. 에이럭스, 북미 드론 시장 선점…라인업 확대 - 한국경제, 1월 11, 2025에 액세스, https://www.hankyung.com/article/202411187707O

11. 드론 전문기업 에이럭스, 2025 CES 혁신상 수상 - 로봇신문사, 1월 11, 2025에 액세스, http://m.irobotnews.com/news/articleView.html?idxno=36677

12. 에듀테크 기업 '에이럭스', 시장확대 및 글로벌 진출 가속화 : 언론보도, 1월 11, 2025에 액세스, http://www.aluxonline.com/news_press/?bmode=view&idx=11297403

13. 에이럭스, '드론 신사업' 본격적으로 확장...초격차 기술 기업으로 도약한다 : 언론보도, 1월 11, 2025에 액세스, http://www.aluxonline.com/news_press/?bmode=view&idx=16507277

14. [IB토마토] (IPO인사이트)에이럭스, 상장 앞두고 글로벌 시장 진출 가속, 1월 11, 2025에 액세스, https://www.ibtomato.com/view.aspx?no=13197

15. 혜택 - 에이럭스, 1월 11, 2025에 액세스, http://www.aluxonline.com/workstyle_benefit

16. 에이럭스 2025년 기업정보 - 직원수, 근무환경, 복리후생 등 | 잡코리아, 1월 11, 2025에 액세스, https://m.jobkorea.co.kr/Recruit/Co_Read/C/33203062?TS_XML=0

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19. 에이럭스 소액주주토론방, 주주동호회 , 주가, 주식차트, 기업정보, 종목뉴스 - 비상장주식 거래, 장외주식시장 NO.1 38커뮤니케이션, 1월 11, 2025에 액세스, http://www.38.co.kr/html/forum/board/?code=475580

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22. 에이럭스(475580)의 실시간 주가를 확인해보세요 - 토스증권, 1월 11, 2025에 액세스, https://tossinvest.com/stocks/A475580/order

23. [에이럭스] 하늘에서 에이럭스 드론이 영업합니다? 미국 확실한 정책수혜주 드론관련주, 시장대장주. 시장핵심 한컴위드. 네온테크. 코콤. 제이씨현시스템 - YouTube, 1월 11, 2025에 액세스, https://www.youtube.com/watch?v=ncV72yC05Ig

24. [에이럭스 주가 전망][긴급] 시외 큰손 풀매수 터졌다! 신고가 갱신 美, 중국 드론기술 규제 일론머스크 추가 재료 터진다! 월요일 무조건 이렇게 하세요! 손놓고 있을때 아닙니다! - YouTube, 1월 11, 2025에 액세스, https://www.youtube.com/watch?v=yGkDlBBkBrs

25. [IPO 프리즘] 에이럭스, 아이스크림미디어와 다를까 - 딜사이트, 1월 11, 2025에 액세스, https://dealsite.co.kr/articles/129384

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27. [핫!종목] 칩스앤미디어, 드론 1위 'DJI' 투자 칩회사에 IP 공급 - 뉴스핌, 1월 11, 2025에 액세스, https://www.newspim.com/news/view/20160316000088