개인은 한화오션을 팔고 HD현대중공업을 사고, 기관은 HD현대중공업을 팔고 한국전력을 산다..... 이것은?

개인은 한화오션을 팔고 HD현대중공업을 사고, 기관은 HD현대중공업을 팔고 한국전력을 사고 있습니다. 이것은 조선에서 전력쪽이나 다른 테마 쪽으로 순환매가 되고 있다는 것 아닐까요?

 

美 관세엔 '조선'이 특효…HD현대중공업 순매수 1위[주식 초고수는 지금]

 

잘나가는 조선

조선은 사상 최대 수주량을 초과할 수 있는 흐름을 타고 있습니다. 사이클 산업 중 사이클 산업인 조선이 10년만의 호황을 누릴 수 있는 모든 조건이 완성 된 것 같은 보도가 쏟아지고 있습니다.

이미 선반영된 조선?

그런데, 조선이 정말 많이 남는 장사인가를 생각해 봐야 합니다. 

조선은 정말 큰 제품을 팝니다. 그래서 가격 변동폭에 쉽게 적을 하기 어려운 산업입니다. 재료값이 무지막지하게 오르고 있는데, 그 가격에 맞춰 바로 배의 가격을 올릴 수 없습니다.

그런데, 이미 수주 받고 제작에 들어가기 때문에 돈을 올리기가 쉽지 않습니다.

지금 철강 가격이 급격히 오르고 있고, 물류비가 오르고 있어서 배의 생산이 남는 장사가 될 수 있을 지는 알 수 없습니다.

그렇다면, 왜 한화오션이 아니라 HD현대중공업인가?

한화오션은 한참 인기를 끌었습니다. 왜냐하면 옥포조선소를 가지고 있는 대우조선해양의 후신이기 때문에 무기를 만들고 군함과 잠수함을 건조하고 수리할 수 있는 힘이 있습니다.

그런데, 트럼프 대통령 당선 시 바로 한국 대통령에게 전화 걸어 우리 배 좀 맡길 수 있다는 늬양스를 풍겼습니다.

바로 올랐던 종목이 바로 한화오션입니다.

그러니 고평가가 되어도 사람들이 바라보기만 했죠.

그런데, 대한민국 대표 조선소는 HD현대중공업입니다. 가장 탄탄한 재정구조와 지배 체제를 가지고 있습니다.

그러니 당연히 HD현대중공업의 인기가 올라갈 수 있죠. 게다가 HD현대중공업의 배당은 아주 깔끔하게 높습니다. 그러니 사람들이 좋아하게 되죠.

HD현대중공업은 조선의 대표 그러나 배당은 한국전력이 한수 위

그런데, HD현대중공업 보다 우리의 이목을 끄는 기업이 있습니다.

공사인 한국전력이죠.

 

이 회사는 배당도 타의 추종을 불허하고, 이제 늘어날 전력 수요와 전기세 인상에 힘입어 순익률이 급격히 오를 가능성이 매우 높은 것으로 알려져 있습니다.

그러나 기관은 지금부터 한국전력을 끌어 모으는 것이죠.

(모든 투자는 자신의 선택입니다. 이 글은 그저 참고 사항일 뿐 입니다.)