JP모건이 퍼스트리퍼블릭뱅크의 새주인 되다

미국 정부가 2008년 위기 이후 최대 은행 파산으로 퍼스트 리퍼블릭을 압류하고 '실질적으로 모든 자산'을 JP모건에 매각하기로 했다고 한다. JP모건이 퍼스트리퍼블릭뱅크의 새주인이 되었다.

 

제레미 다이먼

미국은 퍼스트리퍼블릭뱅크를 JP모건에 매각하기로 했다.

규제 당국은 2008년 금융 위기 이후 가장 큰 은행 파산으로 월요일 일찍 First Republic(FRC)을 장악하고 은행 운영의 대부분을 JPMorgan Chase(JPM)에 매각하기로 했습니다. 

 

1) JP모건이 퍼스트리퍼블릭뱅크를 인수하게 됐다.

미국 최대 은행인 JP모건은 자산 1,730억 달러, 증권 300억 달러, 퍼스트 리퍼블릭의 예금 920억 달러를 인수하기로 합의했다. 연방예금보험공사(Federal Deposit Insurance Corporation)는 특정 주택 및 상업 대출에 대한 손실을 분담하는 데 동의함으로써 자산이 부실할 경우 JP모건에 약간의 보호를 제공함으로써 거래를 허락해 주었다.
2,290억 달러 규모의 First Republic의 몰락은 3월에 시작된 은행 시스템 혼란의 가장 큰 사상자가 되었으며, 이는 Silicon Valley Bank나 Signature Bank보다 크다. 2008년 9월 자산 3070억 달러로 파산한 시애틀의 워싱턴 뮤추얼은 여전히 미국 역사상 가장 큰 은행 파산이다. JP모건이 퍼스트 리퍼블릭의 모든 예금자를 보호하기로 합의했음에도 불구하고 압류는 은행이 도산할 때 손실을 흡수하는 데 사용되는 FDIC의 예금 보험 기금에 더 많은 부담을 떠 안게 되었다.

 

2) 미국금융위원회 FDIC가 부담을 떠안게 되다.

FDIC는 퍼스트 리퍼블릭 실패로 인해 3월에 발생한 다른 두 번의 실패로 인한 220억 달러 이상의 비용 외에 130억 달러의 비용이 들 것으로 추정된다. 미국 정부에서 세금을 지원하지는 않을 것이다. 대신 FDIC는 은행이 지불한 평가액으로 비용을 회수하게 된다.
First Republic 계약의 일환으로 JP모건은 FDIC에 106억 달러를 현금으로 지불하고 FDIC는 은행에 500억 달러의 대출도 제공할 것이다. JP모건은 약 26억 달러의 일회성 세후 이익을 인식할 것이라고 했다. 향후 18개월 동안 세후 구조 조정 비용으로 20억 달러가 소요될 것으로 예상된다.
FDIC는 JPMorgan, Bank of America(BAC), PNC Financial Services Group(PNC) 등 여러 대형 은행을 입찰에 초대했습니다. 시티즌스파이낸셜그룹(CFG)과 US뱅코프(USB)도 초청된 것으로 알려졌다. 같은 은행 중 일부는 3월에 JP모건의 50억 달러를 포함하여 300억 달러의 무보험 예금으로 퍼스트 리퍼블릭의 지원을 받았습니다. 그들은 지난주 제1공화국이 점령당할 것을 두려워하여 스스로 두 번째 구조를 제공하는 것을 꺼려했다. JP모건은 250억 달러를 제공한 다른 10개 은행에 상환할 예정이다.

 

3) 제이미 다이먼은 큰 그림이 있었다.

퍼스트 리퍼블릭 인수 계약으로 제이미 다이먼 CEO는 15년 만에 두 번째로 국가 은행 위기의 중심에 서게 되었고 취약한 기관의 구조자로서의 그의 위상을 더욱 공고히 했다. Dimon은 성명에서 "우리 정부는 우리와 다른 사람들에게 나서도록 요청했고 우리는 그렇게 했습니다."라고 발표했다. 2008년에 Dimon은 금융 시스템을 안정시키기 위해 두 번 행동했다. JP모건은 그해 3월 뉴욕 투자은행인 베어스턴스를 매입해 연방정부로부터 290억 달러를 지원받았고, 2008년 9월에는 시애틀의 워싱턴 뮤추얼을 인수했다.
워싱턴 뮤추얼의 경우, JP모건이 캘리포니아 금융보호혁신부에 의해 압류된 후 JP모건이 퍼스트 리퍼블릭과 월요일에 했던 것처럼 규제 당국이 시애틀 절약을 압류한 후 사업체를 매입했다.

 

 

4) 퍼스트 리퍼블릭의 84개 지점이 오늘 아침 JP모건 사무소로 문을 열었다.

미국 정부는 퍼스트 리퍼블릭을 JP모건에 넘기는 데 중요한 예외를 두기로 했다. 모든 미국 예금의 10% 이상을 은행에 제공하는 인수를 금지하는 기존 규칙이 있으며 JP모건은 이미 그 한도를 초과했다. 하지만, FDIC는 이러한 예금 집중 제한을 포기하고 거래가 가능하도록 해 주었다. JP모건은 앉아서 저렴한 비용에 좋은 은행을 손에 넣었다. 하이리스크 하이리턴이다.

5) 3월 중순 자넷옐런 장관과 만났던  JP모건 CEO 소기의 목적을 달성한 듯

이제 JP모건의 CEO는 자넷옐런 장관을 만나서 나눴던 모든 딜이 성공적으로 이뤄졌을 것으로 보인다.

앞으로 어떻게 될 것인지 궁금하다.