일진디스플 과거 중국과의 경쟁에서 밀렸으나 이제는 상승을 기대

일진디스플이 엄청난 상승을 보여 줬다. 하루에만 엄청난 상승과 터치 후 하락의 움직임을 보여 줬다. 이런 움직임은 이 주식이 얼마나 사이즈가 작은 지를 보여 준다. 물론 이 회사가 대기업인 일진그룹에 속해 있고, 디스플레이 관련 기술력을 확보하고 있으나 언제든지 흔들릴 수 있는 주식임을 보여 준다.

 

 

일진디스플 터치스크린 관련 최상의 기술력

동사는 Tablet PC/Smart Phone 등에 사용되는 터치스크린패널과 LED의 기판재료로 사용되는 사파이어 Wafer 및 INGOT을 공급하는 사업을 영위하고 있다. 사파이어 웨이퍼는 현재 LED Chip의 기판재료로 이용되며, LED Supply Chain 상에 LED 잉곳 다음으로 상위 Stream에 속하는 핵심 소재도 가지고 있다. 동사는 터치센서부터 모듈까지 전공정 내재화를 통해 글로벌 가격경쟁력과 수익성을 확보하고 있다.

 

터치 시스템

일진디스플레이의 어려움... 극복이 가능할까

1) 디스플레이 관련 최고 기술력

터치센서에서부터 관련 모듈까지 전공정을 다 보유하고 있다. 디스플레이 관련 최고의 기술력을 확보하고 있다. 그런데, 중국의 저가 공세에 LCD 시장을 다 줬다. 마진이 극도로 줄어 들면서 다음 단계인 OLED 시스템 기술력 및 시장 확보에 어려움을 겪고 있다. 투자 자금이 부족한 아쉬움이 있다.

 

 

2) 일진디스플 매각 소문과 기업의 대응

일진디스플은 순익은 커녕 영업이익도 나지 않는 기업구조를 가지고 있다. 일진그룹에서는 일진디스플레이를 매물로 내놓았던 적이 있다. 기업의 성장이 정체되어 있어 최종 유찰됐다. 그리고 현 오너가들이 대승적 차원에서 기업을 인수하지 않는다.

 

3) CB(전환사채) 발행

일진디스플의 시가 총액은 760억 남짓이다.

이 주식을 가지고 담보 대출이 어려워 전환사채를 끌어다 쓰고 있다. 

문제는 전환사체의 양이다.

시가 총액 750억원 정도인데, 순익은 거의 마이너스에 육박한다. 

전환사채 발행이기 때문에 주가가 오르면 이 사채를 바로 행사할 것으로 보인다.

 

주식시장의 혼란기 확실한 작전 세력이 올만한 주식으로 추천할만한 하다

 CB를 보유하고 있는 기업은 일브러 주가 상승을 부추기기도 할 수 있을 것 같다. 

그런데, 작전이 들어온 것 같은 이 주식을 눈여겨보자