이차전지 장비주 대장 피엔티! 독보적임

정말 혼란한 장이 시작됐다. 11월 많이 올랐는데 거 오를 지 아니면 여기서 멈출 지 알 수가 없다. 과연 어떻게 될까 그 와중에 이차전지 장비주 피엔티가 눈에 들어온다.

2차전지 장비 대장주는 계속 될 거라는 레포트

유안타증권에서 16일 피엔티(137400)에 대해 '성장 이상무'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다. 레포트 대로 되면 좋지만 이미 좀 오른 상황이다.


◆ 피엔티 리포트 주요내용
유안타증권에서 피엔티(137400)에 대해 '3Q22 매출 인식 본격화. 4Q22 보수적으로 봐도 실적은 성장. 장폭 코터에 대한 독보적인 기술 경쟁력으로 국내 배터리 3사향 장비수주가 지속되며 장비업체 내 공고한 입지 유지. 최대 고객사인 SK온의 북미 신공장(켄터키, 테네시)향 대규모 장비 발주가 임박. 동사는 SK온 코팅 장비의 50% 이상 점유율을 확보한 것으로 추정. 켄터키/테네시 공장의 31개 라인에 대한 코팅 장비 50% 수주 시 3천억원 이상의 신규 수주를 기대. 커스터마이징 장비에 대한 기술경쟁력과 턴키 역량을 기반으로 높은 영업이익률을 유지할 전망.'라고 분석했다. 우선 SK온이 발표된 내용 외에 주가 상승을 부추길 뭔가가 없다.

또한유안타증권에서 '3Q22 매출액 1,437억원(YoY+126%, QoQ+58%)과 영업이익 176억원(YoY+18%, QoQ-22%, OPM 12%)'라고 밝혔다.


◆ 피엔티 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 60,000원 -> 60,000원(0.0%)
유안타증권 이수림 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2022년 10월 27일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 60,000원과 동일하다. 성장 중이지만 목표가를 올리는 것은 부담스러운 것 같다. 역 55000원 정도 까지만 오르지 않을까??

피엔티는 잘 준비된 롤투롤 공정용 장비 업체

2003년에 설립된 회사로 Roll to Roll 기술을 바탕으로 IT용 소재, 2차 전지의 음극 및 분리막 소재, Copper 등의 코팅 및 슬리터 장비의 제작 판매를 주요 사업으로 하고 있음. 디스플레이 소재용 필름 및 전자전기와 소형 및 ESS용 중대형 2차 전지의 분리막/음극/양극 소재, 그리고 회로소재 및 2차 전지용 극박 등 생산하는 장비 등을 개발 및 생산함. 국내 Copper 생산업체 중 LS엠트론에 독점 공급중이다.

2022년 6월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 1% 증가, 영업이익은 35.3% 증가, 당기순이익은 20.3% 증가. 동사의 국내외 주요 고객사의 지속적인 CAPA 증설은 수주잔고 증가로 이어질 것으로 기대됨. 최근 소재단의 수주잔고가 꾸준히 증가하고 있으며 수주 대부분은 전지용 동박 생산 장비로 추정. 글로벌 2차전지 시장 확대에 따른 수혜는 장기간 지속될 전망이다.

피엔티의 주가는 곧 다시 오르리~

피엔티 주가는 이미 많이 오른 상태다.
증설, 신규 수주 등이 없으면 매크로 환경에 연동할 것으로 보인다. 크리스마스 랠리가 펼쳐진다면 당연히 오르고 그렇지 않으면 떨어질 주식이다. 일희 일비 해서는 안되는 주식이다.